简要回答： Form 8621是美国人就其直接或间接持有的每一家被动外国投资公司（PFIC）提交的申报表。与Form 5471不同，它没有持股比例门槛：持有少量外国共同基金份额就可能触发申报。表格中还包含决定PFIC如何课税的选择（election），而作出或错过这些选择，通常比文书工作本身重要得多。

什么样的公司属于PFIC

外国公司在未通过以下两项测试之一的任何年度，即属于PFIC：

  • 收入测试： 其总收入的75%或以上为被动收入，例如股息、利息、投资性租金和特许权使用费，以及投资资产的收益。
  • 资产测试： 平均而言，其50%或以上的资产产生被动收入或为产生被动收入而持有。

规模和股权结构都不重要。如果该公司持有另一家公司按价值计至少25%的股份，就视为直接持有对方相应比例的资产并取得相应比例的收入，因此一家经营性子公司可以“拯救”一家控股公司。在资产测试中，上市公司按市场价值计量资产。非上市且属于CFC的公司使用调整后税基，其他非上市公司也可选择使用。

常见的PFIC包括：以公司形式设立的外国共同基金、ETF及其他集合基金；离岸对冲基金和信贷基金；控股公司；以及持有大量现金的初创企业，即使有真实业务，也可能无法通过资产测试。

与CFC的重叠规则。 如果一家外国公司既是CFC又是PFIC，计入其F分部收入的美国股东（10%或以上）一般不就该股票适用PFIC规则。因此，CFC的10%股东通常处理的是Form 5471，而非8621。同一公司的小股东以及期权持有人不适用这一规则。

谁必须申报

作为PFIC直接或间接股东的美国人，一般应在发生以下任一情形的纳税年度提交Form 8621：

  • 直接或间接从PFIC获得某些分配；
  • 直接或间接处置其股票并确认收益；
  • 根据QEF或按市值计价（mark-to-market）选择申报收入；
  • 作出表格Part II中的任一选择；或
  • 必须提交第1298条(f)要求的年度报告，即表格的Part I。

每家PFIC单独提交一份表格。如果一家PFIC持有另一家PFIC，股东要为链条上的每一家PFIC申报。

间接股东

即使不直接持有股票，也可能持有PFIC。根据填表说明，以下人员属于间接股东：

  • 本身不是PFIC、但持有PFIC股票的外国公司的50%或以上股东；
  • 持有另一家PFIC的PFIC的股东，无论持股比例多少；或
  • 持有PFIC股票的合伙企业、S公司、信托或遗产的所有者。

持有PFIC的美国合伙企业、S公司、遗产或非设立人信托（non-grantor trust），一般自行提交Form 8621。如果该实体未申报，或其所有者必须确认超额分配收入，所有者仍需申报。

通过免税组织、合格退休计划、403(b)或457(b)计划、IRA，或529、ABLE账户持有PFIC，就这些规则而言不视为股东，因此这类持有无需提交Form 8621。

年度报告及其例外

Part I的年度报告由所有权链条中的第一个美国人提交。例外有好几项，但最重要的是两个金额门槛，两者都只适用于第1291条基金（未作QEF或按市值计价选择的PFIC），并且只适用于没有超额分配、也没有处置收益的年度：

  • 25,000美元例外： 你在纳税年度最后一天持有的全部PFIC股票总价值为25,000美元或以下（联合申报为50,000美元）。所有PFIC股票都计入总额，包括QEF和按市值计价的持股，但不包括通过另一名美国人或另一家PFIC持有的股票。
  • 5,000美元例外： 对于间接持有的PFIC，你按比例享有的部分价值为5,000美元或以下。

作出QEF或按市值计价选择的股东仍须每年申报，因为年度收入就是在这份表格上申报的。

PFIC的三种课税方式

1. 超额分配（第1291条）：默认方式

如果不作任何选择，PFIC就是第1291条基金，在你获得超额分配或出售时适用默认规则。

超额分配（excess distribution）是指本年度分配中，超过前三年（如持有期较短，则为持有期）平均所获分配125%的部分。持有期第一年收到的任何分配都不计入。出售所得的全部收益均视为超额分配。

该金额平均分摊到持有股票的每一天。分摊到当年以及公司成为PFIC之前年度的部分，按普通收入课税。分摊到此前PFIC年度的部分，按各该年度适用的最高税率课税，并加收利息，视同税款延迟缴纳。收益永远不能享受资本利得税率。在Part V申报。

2. 合格选择基金（QEF，第1295条）

作出QEF选择（Election A）后，无论是否分配，你每年都要将PFIC普通收益中的份额作为普通收入、将其净资本利得中的份额作为长期资本利得计入收入。你的税基随这些计入额增加，在已征税金额分配给你时减少。在Part III申报。

这通常是最好的结果，但有两个陷阱。PFIC必须提供计算你份额所需的信息，通常是PFIC Annual Information Statement。而且选择必须在其适用的第一个年度申报表的截止日（含延期）之前作出。逾期选择只有在你及时提交了保护性声明（protective statement）或获得国税局同意时才可行。在持有第一年之后才作出的QEF选择，会让此前年度仍适用第1291条，除非你同时作出视同出售（Election D）或视同股息（Election E）选择来加以“清洗”。

你还可以选择（Election B）推迟缴纳未分配QEF收益的税款，并计付利息，直至该选择终止。

3. 按市值计价（mark-to-market，第1296条）

如果PFIC股票属于可流通股票，即在SEC注册的交易所、全国市场系统或符合条件的外国交易所定期交易，你可以选择按市值计价（Election C）。每年将超过调整后税基的增值部分计为普通收入。贬值部分只能在以前年度已计入的按市值计价收入范围内扣除。在Part IV申报。

如果在持股第一年之后才作出这一选择，在选择的第一年仍可能适用第1291条。

方式适用情形收入如何课税Form 8621
超额分配（§1291）未作选择，或QEF选择过晚且未清洗大额分配和全部收益分摊到持有期；此前PFIC年度按最高税率课税并加收利息Part V
QEF（§1295）按时作出Election A，且PFIC提供Annual Information Statement每年：普通收益份额（普通收入）和净资本利得份额（长期资本利得），无论是否分配Part III
按市值计价（§1296）Election C，仅限可流通股票每年：增值部分为普通收入；贬值部分仅可在以往计入额范围内扣除Part IV

一旦是PFIC，永远是PFIC。 如果在公司属于PFIC期间持有股票且未作QEF选择，即使公司此后不再是PFIC，这些股票对该股东而言一般仍然“受污染”，除非作出清洗选择（表格中的Election F和H就是针对前PFIC的视同出售和视同股息选择）。

示例

  • 一名住在伦敦的美国公民，在普通证券账户中持有一只价值约60,000美元的英国注册指数基金。 该基金是PFIC。其价值超过25,000美元，因此即使没有分配，也要每年提交Part I。如果基金发布PFIC Annual Information Statement，从第一年起作QEF选择通常更好；如果基金份额上市交易，也可以选择按市值计价。
  • 一名美国投资者向一只以公司形式设立的开曼基金投资200,000美元，未作任何选择，六年后以350,000美元卖出。 150,000美元的收益属于超额分配，分摊到六年中：当年部分为普通收入，此前各年部分按该年最高税率课税，并加收利息。如果第一年就作了QEF选择，基金收入会在取得时课税，资本利得也会保留其性质。
  • 一名美国股东持有一家德国公司15%的股份，该公司是CFC，同时未通过资产测试。 由于此人作为CFC的美国股东计入F分部收入，重叠规则一般使其就该股票不适用PFIC制度。此人提交的是Form 5471而非8621。持有同一公司2%股份的美国投资者不适用重叠规则，持有的就是PFIC。

罚款与未关闭的诉讼时效

未提交Form 8621本身并没有单独的金额罚款，代价来自诉讼时效。第6501条(c)(8)明确涵盖第1295条(b)的QEF选择和第1298条(f)的年度报告，因此国税局对整份申报表核定税款的期限，在补交所缺信息后满三年之前不会届满。如果未申报是由于合理原因而非故意疏忽，延长仅限于相关项目。

第一年漏报还有第二重代价：通常意味着错过按时作出QEF选择，使股东被锁定在默认的超额分配规则中。

资料来源

延伸阅读

本说明为分析性与一般性信息，不构成税务、法律或投资建议。