요약: Form 8621은 미국인이 직접 또는 간접으로 보유한 수동적 외국투자회사(PFIC)마다 제출하는 신고서입니다. Form 5471과 달리 소유 비율 기준이 없어서, 외국 투자신탁을 조금만 보유해도 신고 의무가 생길 수 있습니다. 이 양식에는 PFIC의 과세 방식을 정하는 선택(election)도 담겨 있으며, 대개 서류 작업 자체보다 그 선택을 하느냐 놓치느냐가 훨씬 더 중요합니다.

어떤 회사가 PFIC가 되는가

외국 법인은 다음 두 기준 중 하나에 해당하는 연도에 PFIC가 됩니다.

  • 소득 기준: 총소득의 75% 이상이 수동적 소득(배당, 이자, 투자 목적의 임대료·사용료, 투자자산 처분이익 등)입니다.
  • 자산 기준: 평균적으로 자산의 50% 이상이 수동적 소득을 창출하거나 그 목적으로 보유됩니다.

규모나 주주 구성은 상관없습니다. 다른 법인 주식을 가치 기준 25% 이상 보유하면, 그 법인의 자산과 소득 중 지분 해당분을 직접 보유·취득한 것으로 보기 때문에, 영업 자회사가 지주회사를 '구해 주는' 경우가 있습니다. 자산 기준에서 상장회사는 자산을 시가로 측정합니다. 비상장이면서 CFC인 회사는 조정 세무상 장부가액을 사용하며, 그 밖의 비상장회사도 이를 선택할 수 있습니다.

대표적인 예는 법인 형태로 설립된 외국 투자신탁·ETF 등 펀드, 역외 헤지펀드와 크레딧펀드, 지주회사, 그리고 현금을 많이 보유한 스타트업입니다. 스타트업은 실제 사업을 하더라도 자산 기준에 걸릴 수 있습니다.

CFC와의 중복 규칙. 외국 법인이 CFC이면서 동시에 PFIC인 경우, 그 서브파트 F 소득을 합산하는 미국 주주(10% 이상)는 원칙적으로 해당 주식에 대해 PFIC 규정을 적용받지 않습니다. 따라서 CFC의 10% 주주는 보통 Form 8621이 아니라 Form 5471로 처리합니다. 같은 회사의 소액 주주와 옵션 보유자에게는 이 규칙이 적용되지 않습니다.

신고 의무자

PFIC의 직접 또는 간접 주주인 미국인은 원칙적으로 다음 중 하나에 해당하는 과세연도에 Form 8621을 제출합니다.

  • PFIC로부터 직접 또는 간접으로 일정한 분배를 받은 경우;
  • 주식의 직접 또는 간접 처분으로 이익을 인식한 경우;
  • QEF 또는 시가평가(mark-to-market) 선택에 따른 소득을 신고하는 경우;
  • 양식 Part II에 있는 선택 중 하나를 하는 경우; 또는
  • 제1298조(f)가 요구하는 연간 보고(양식의 Part I)를 제출해야 하는 경우.

PFIC마다 별도의 양식을 제출합니다. 한 PFIC가 다른 PFIC를 보유하면, 주주는 사슬에 있는 PFIC마다 제출합니다.

간접 주주

주식을 직접 보유하지 않아도 PFIC를 보유할 수 있습니다. 작성 요령에 따르면 다음에 해당하면 간접 주주입니다.

  • 그 자체는 PFIC가 아니면서 PFIC 주식을 보유한 외국 법인의 50% 이상 주주;
  • 다른 PFIC를 보유한 PFIC의 주주(보유 비율은 무관); 또는
  • PFIC 주식을 보유한 파트너십, S 법인, 신탁 또는 유산 재단의 지분 보유자.

PFIC를 보유한 미국 파트너십, S 법인, 유산 재단 또는 비양도인 신탁(non-grantor trust)은 원칙적으로 스스로 Form 8621을 제출합니다. 그 실체가 제출하지 않거나 지분 보유자가 초과분배 소득을 인식해야 하는 경우에는 지분 보유자도 제출해야 합니다.

비과세 단체, 적격 퇴직연금, 403(b)·457(b) 플랜, IRA, 529 또는 ABLE 계좌를 통한 PFIC 보유는 이 규정상 주주로 보지 않으므로, 이런 보유분에는 Form 8621이 필요 없습니다.

연간 보고와 예외

Part I의 연간 보고는 소유 사슬에서 첫 번째 미국인이 제출합니다. 예외가 여럿 있지만 가장 중요한 것은 두 가지 금액 기준이며, 둘 다 제1291조 펀드(QEF도 시가평가도 선택하지 않은 PFIC)에만 적용되고 초과분배도 처분이익도 없는 연도에 한정됩니다.

  • 25,000달러 예외: 과세연도 마지막 날 보유한 모든 PFIC 주식의 합계 가치가 25,000달러 이하(부부 공동 신고 시 50,000달러)인 경우. QEF와 시가평가 대상 주식을 포함해 모든 PFIC 주식을 합산하지만, 다른 미국인을 통해 또는 다른 PFIC를 통해 보유한 주식은 제외합니다.
  • 5,000달러 예외: 간접 보유한 PFIC의 경우, 본인 지분 해당분의 가치가 5,000달러 이하인 경우.

QEF나 시가평가를 선택한 주주는 연간 소득을 이 양식으로 신고하므로 매년 제출해야 합니다.

PFIC의 세 가지 과세 방식

1. 초과분배(제1291조): 기본 방식

아무것도 선택하지 않으면 PFIC는 제1291조 펀드가 되고, 초과분배를 받거나 매각할 때 기본 규칙이 적용됩니다.

초과분배(excess distribution)란 올해 분배액 중 직전 3년(보유 기간이 더 짧으면 그 기간) 평균 수령액의 125%를 넘는 부분입니다. 보유 첫해에 받은 것은 해당하지 않습니다. 매각 이익은 전액 초과분배로 취급됩니다.

그 금액은 주식을 보유한 모든 날에 균등하게 배분됩니다. 당해 연도와 회사가 PFIC가 되기 전 연도에 배분된 부분은 일반소득으로 과세됩니다. 그 이전 PFIC 연도에 배분된 부분은 각 연도에 적용되던 최고세율로 과세되고, 세금을 늦게 낸 것처럼 이자 상당액이 붙습니다. 처분이익에는 자본이득 세율이 적용되지 않습니다. Part V에 신고합니다.

2. 적격선택펀드(QEF, 제1295조)

QEF 선택(Election A)을 하면 분배 여부와 관계없이 매년 PFIC의 일반 이익 중 본인 몫을 일반소득으로, 순자본이득 중 본인 몫을 장기 자본이득으로 소득에 포함합니다. 취득가액은 그 합산액만큼 늘어나고, 기과세 금액이 분배되면 줄어듭니다. Part III에 신고합니다.

보통 가장 유리한 결과지만 두 가지 함정이 있습니다. PFIC가 본인 몫을 계산하는 데 필요한 정보, 보통 PFIC Annual Information Statement를 제공해야 합니다. 또한 선택은 적용받을 첫해 신고서의 기한(연장 포함)까지 해야 합니다. 기한 후 선택은 기한 내에 보호적 진술서(protective statement)를 제출했거나 IRS의 동의를 얻은 경우에만 가능합니다. 보유 첫해 이후에 QEF를 선택하면 그 이전 연도는 제1291조 대상으로 남으며, 이를 정리하려면 간주매각(Election D) 또는 간주배당(Election E) 선택도 함께 해야 합니다.

미분배 QEF 이익에 대한 세금 납부를 선택이 종료될 때까지 이자를 붙여 유예하는 선택(Election B)도 할 수 있습니다.

3. 시가평가(mark-to-market, 제1296조)

PFIC 주식이 시장성 있는 주식, 즉 SEC 등록 거래소, 전국시장시스템 또는 요건을 갖춘 외국 거래소에서 정기적으로 거래되는 주식이라면 시가평가를 선택할 수 있습니다(Election C). 매년 조정 취득가액을 넘는 가치 상승분을 일반소득으로 포함합니다. 가치 하락분은 이전 연도에 포함한 시가평가 소득 범위 내에서만 공제할 수 있습니다. Part IV에 신고합니다.

보유 첫해 이후에 이 선택을 하면, 선택 첫해에는 제1291조가 여전히 적용될 수 있습니다.

방식적용되는 경우소득 과세 방법Form 8621
초과분배(§1291)선택 없음, 또는 정리 없이 늦게 한 QEF 선택큰 분배와 모든 처분이익을 보유 기간에 배분; 이전 PFIC 연도분은 최고세율에 이자 상당액 추가Part V
QEF(§1295)기한 내 Election A, PFIC가 Annual Information Statement 제공매년: 일반 이익(일반소득)과 순자본이득(장기 자본이득) 중 본인 몫을 분배 여부와 무관하게 포함Part III
시가평가(§1296)Election C, 시장성 있는 주식만매년: 가치 상승분은 일반소득; 하락분은 과거 포함액 범위 내에서만 공제Part IV

한 번 PFIC면 영원히 PFIC. QEF 선택 없이 회사가 PFIC였던 기간에 주식을 보유했다면, 회사가 PFIC가 아니게 된 뒤에도 원칙적으로 그 주식은 그 주주에게 '오염'된 상태로 남습니다. 이를 해소하려면 정리 선택이 필요합니다(양식의 Election F와 H가 과거 PFIC에 대한 간주매각과 간주배당 선택입니다).

사례

  • 런던에 사는 미국 시민이 일반 증권 계좌에 약 60,000달러 상당의 영국 소재 인덱스펀드를 보유하고 있다. 이 펀드는 PFIC입니다. 가치가 25,000달러를 넘으므로 분배가 없어도 매년 Part I을 제출합니다. 펀드가 PFIC Annual Information Statement를 공개한다면 첫해부터의 QEF 선택이 보통 더 낫고, 펀드가 상장되어 있다면 시가평가도 가능합니다.
  • 미국 투자자가 법인 형태의 케이맨 펀드에 200,000달러를 투자하고 아무 선택도 하지 않은 채 6년 뒤 350,000달러에 매각한다. 150,000달러의 이익은 초과분배입니다. 6년에 걸쳐 배분되어, 당해 연도 몫은 일반소득이 되고 이전 각 연도 몫은 그해 최고세율로 과세되며 이자 상당액이 더해집니다. 첫해에 QEF를 선택했다면 펀드 소득이 발생할 때마다 과세되고 자본이득의 성격도 유지되었을 것입니다.
  • CFC이면서 자산 기준에도 걸리는 독일 회사의 지분 15%를 보유한 미국 주주. CFC의 미국 주주로서 서브파트 F 소득을 합산하므로, 중복 규칙에 따라 원칙적으로 해당 주식은 PFIC 제도에서 제외됩니다. 8621이 아니라 Form 5471을 제출합니다. 같은 회사 지분 2%를 보유한 미국 투자자는 중복 규칙의 대상이 아니므로 PFIC를 보유한 것이 됩니다.

가산세와 열려 있는 부과제척기간

Form 8621 미제출 자체에 대한 별도의 금전 가산세는 없습니다. 대가는 부과제척기간에서 나옵니다. 제6501조(c)(8)은 제1295조(b)의 QEF 선택과 제1298조(f)의 연간 보고를 모두 명시하고 있어, 신고서 전체에 대한 IRS의 부과 기간이 누락된 정보를 제출한 날로부터 3년이 지날 때까지 끝나지 않습니다. 불이행이 고의적 태만이 아닌 합리적 사유에 의한 것이면, 연장은 관련 항목으로 한정됩니다.

첫해에 양식을 누락하면 또 하나의 대가가 있습니다. 보통 기한 내 QEF 선택을 놓치게 되어, 주주가 기본 초과분배 규칙에 묶이게 됩니다.

출처

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본 해설은 분석 및 일반 정보이며, 세무·법률·투자 자문이 아닙니다.