简而言之：财政部和国税局提出了一项规则草案（REG-116506-25），让机会区的申报义务真正有了“牙齿”。合格机会基金（QOF）如果逾期或错误申报，每天可能被罚500美元。目前一切尚未定论：意见征询正在进行，听证会定于2026年11月5日举行。

草案内容

2026年9月10日，财政部和国税局发布了规则草案，用以落实国会在2025年税法中为机会区计划新增的信息申报规定。联邦公报的刊登原定于9月11日。草案依据《国内税收法典》三个新条款：第6039K条（基金的年度申报表和投资者声明）、第6039L条（运营企业向基金提供的声明）以及第6726条（罚款）。

按草案，8996表将成为独立的年度信息申报表。根据Vinson & Elkins律师事务所的客户提示，表中将涵盖基金的90%投资测试和估值方法、所持每家运营企业的数据，以及每笔投资者处置的详情。这里的“处置”比出售更宽泛，任何导致递延收益被确认的事件都算在内。

罚款

草案重申了第6726条对未按时提交正确申报表的QOF的罚款：违规每持续一天罚500美元，每份申报表上限10,000美元。对“大型”QOF（年末总资产超过1,000万美元），上限提高到50,000美元。如属故意无视，每日金额升至2,500美元，上限为50,000美元，大型QOF则为250,000美元。以上金额均按通胀调整。

投资者声明与运营企业声明

根据Vinson & Elkins的摘要，基金须向处置权益的投资者提供声明，一般在次年3月1日之前。运营企业须向基金提交一份在伪证罪处罚下签署的声明，附普查区数据和合规证明。该所将到期日解读为企业纳税年度结束后第二个月的第一天，即日历年度企业为2月1日。依赖这些声明的基金，不妨在合同中约定远早于自身截止日的期限。

认证与退出

草案还补全了基金如何成为、又如何不再是QOF：

  • 自我认证须在该实体第一个年度按时提交的8996表上作出，无需每年重新认证。
  • 误作的认证只有在该实体从未进行过合格投资时才能撤销，且须经国税局局长同意。据V&E提示，撤销是永久性的。
  • 自愿解除认证需要有书面记录该决定的文件、最终的8996表，并在解除认证日起15日内（若基金文件规定更早则从其规定）通知每位投资者。
  • 解除认证会使投资者在所记录月份的最后一天发生收益确认事件。若在180天内再投资于税号不同的QOF，收益仍可递延。

时间表与关注点

如果定稿，规则将适用于原定到期日在最终规则公布之日或之后的申报表和声明，不具有追溯力。意见须在联邦公报刊登后45天内提交；若如期于9月11日刊登，则约为10月26日。电话听证会定于2026年11月5日美国东部时间上午10点举行，发言申请和提纲须在刊登后30天内提交。

基金管理人和运营企业在此之前不妨核对三件事：文件中是否为运营企业声明设定了期限，对计划中的清盘是否有书面记录，以及系统能否采集新8996表所需的投资者层面数据。最终规则可能与本草案不同。

Sources

本文为通俗易懂的信息说明，不构成税务建议。