W skrócie: Departament Skarbu i IRS zaproponowały przepisy (REG-116506-25), które nadałyby sprawozdawczości w strefach Opportunity Zone realną siłę. Kwalifikowany fundusz Opportunity Zone (QOF), który złoży deklarację spóźnioną lub błędną, mógłby zapłacić 500 USD dziennie. Nic nie jest ostateczne: trwają konsultacje, a przesłuchanie wyznaczono na 5 listopada 2026 r.

Co zaproponowano

10 września 2026 r. Departament Skarbu i IRS opublikowały projekt przepisów wdrażających obowiązki informacyjne, które Kongres dodał do programu Opportunity Zone w ustawie podatkowej z 2025 r. Publikację w Federal Register zaplanowano na 11 września. Przepisy opierają się na trzech nowych sekcjach Kodeksu: sekcji 6039K (roczna deklaracja funduszu i oświadczenia dla inwestorów), sekcji 6039L (oświadczenia, które spółki operacyjne przekazują funduszowi) oraz sekcji 6726 (kara).

Zgodnie z projektem formularz 8996 stałby się samodzielną roczną deklaracją informacyjną. Według komunikatu kancelarii Vinson & Elkins obejmowałby test 90% inwestycji i metodę wyceny, dane o każdej spółce operacyjnej w portfelu oraz szczegóły każdego zbycia przez inwestora. „Zbycie” to pojęcie szersze niż sprzedaż: liczy się każde zdarzenie powodujące rozpoznanie odroczonego zysku.

Kary

Projekt powtarza karę z sekcji 6726 dla QOF, który nie złoży terminowej i poprawnej deklaracji: 500 USD za każdy dzień uchybienia, maksymalnie 10 000 USD za deklarację. Limit wzrasta do 50 000 USD dla „dużego” QOF, czyli takiego, którego aktywa brutto przekraczają 10 mln USD na koniec roku. W razie rażącego, umyślnego zaniedbania kara dzienna wynosi 2500 USD, a limit 50 000 USD, albo 250 000 USD dla dużego QOF. Wszystkie kwoty są waloryzowane o inflację.

Oświadczenia dla inwestorów i od spółek operacyjnych

Według streszczenia Vinson & Elkins fundusze przekazywałyby inwestorom zbywającym swoje udziały oświadczenia, co do zasady do 1 marca następnego roku. Spółki operacyjne musiałyby dostarczyć funduszowi oświadczenie podpisane pod rygorem odpowiedzialności karnej za składanie fałszywych zeznań, z danymi o obszarach spisowych i potwierdzeniem zgodności. Kancelaria odczytuje termin jako pierwszy dzień drugiego miesiąca po zakończeniu roku podatkowego spółki, czyli 1 lutego dla spółek z rokiem kalendarzowym. Fundusze zależne od tych oświadczeń powinny w umowach ustalić terminy z dużym wyprzedzeniem.

Certyfikacja i wyjście

Projekt uzupełnia też zasady uzyskiwania i utraty statusu QOF:

  • Samocertyfikacji dokonuje się na terminowo złożonym formularzu 8996 za pierwszy rok podmiotu. Coroczna recertyfikacja nie jest wymagana.
  • Certyfikację złożoną przez pomyłkę można by cofnąć tylko wtedy, gdy podmiot nigdy nie dokonał kwalifikowanej inwestycji, i tylko za zgodą Komisarza IRS. Według V&E cofnięcie jest ostateczne.
  • Dobrowolna decertyfikacja wymaga pisemnej dokumentacji decyzji, końcowego formularza 8996 i powiadomienia każdego inwestora w ciągu 15 dni od daty decertyfikacji lub wcześniej, jeśli tak stanowią dokumenty funduszu.
  • Decertyfikacja powoduje u inwestorów zdarzenie powodujące rozpoznanie zysku na ostatni dzień udokumentowanego miesiąca. Zysk można nadal odroczyć, jeśli w ciągu 180 dni zostanie reinwestowany w QOF o innym numerze identyfikacji podatkowej.

Terminy i na co zwrócić uwagę

Po uchwaleniu przepisy dotyczyłyby deklaracji i oświadczeń, których pierwotny termin przypada w dniu publikacji przepisów ostatecznych lub później, więc nie działałyby wstecz. Uwagi można składać przez 45 dni od publikacji w Federal Register, czyli do około 26 października, jeśli publikacja nastąpiła 11 września zgodnie z planem. Telefoniczne przesłuchanie publiczne wyznaczono na 5 listopada 2026 r. na godz. 10:00 czasu wschodniego; zgłoszenia mówców i konspekty należy przesłać w ciągu 30 dni od publikacji.

Zarządzający funduszami i spółki operacyjne mogą do tego czasu sprawdzić trzy rzeczy: czy ich dokumenty wyznaczają termin na oświadczenia spółek operacyjnych, czy mają pisemne zapisy planowanej likwidacji oraz czy ich systemy zgromadzą dane na poziomie inwestora, o które zapytałby nowy formularz 8996. Przepisy ostateczne mogą różnić się od projektu.

Sources

To informacja w prostym języku, nie porada podatkowa.