Schedule M-1과 M-3: 회계와 세무의 조정 해설

요약: 기업의 회계상 이익과 과세소득이 같은 숫자인 경우는 거의 없습니다. Schedule M-1은 둘을 잇는 다리입니다. 장부상 당기순이익에서 출발해, 신고서상 소득에 도달하는 데 필요한 모든 조정을 나열합니다. Form 1120, Form 1065, Form 1120-S에 들어 있습니다. 더 큰 실체, 일반적으로 자산이 1,000만 달러 이상인 곳은 그 대신 훨씬 자세한 Schedule M-3를 제출하며, 모든 차이를 일시적 차이와 영구적 차이로 나눕니다.

Schedule M-1의 역할

장부는 투자자와 대출기관에 사업 성과를 보여 주기 위해 작성하며, 보통 미국 GAAP를 따릅니다. 과세소득은 내국세법을 따르는데, 수익을 언제 인식하는지, 어떤 비용을 공제할 수 있는지, 자산을 얼마나 빨리 상각하는지에 관해 고유한 규칙이 있습니다. 둘은 끊임없이 어긋납니다.

Schedule M-1은 그 차이를 드러냅니다. 장부상 순이익(손실)에서 출발해, 회계상 이익을 줄였지만 공제되지 않는 항목(또는 과세되지만 장부에 없는 수익)을 더하고, 회계상 이익을 늘렸지만 과세되지 않는 항목(또는 장부가 반영하지 않은 공제)을 빼서, 신고서상 소득 금액에서 끝납니다. 마지막 줄이 신고서와 일치하지 않으면 무언가가 빠진 것입니다.

여기에는 관련 부속서 두 개가 함께합니다. 장부상 대차대조표인 Schedule L과, 이익잉여금(또는 파트너 자본, S 법인의 각 계정)을 연도별로 추적하는 Schedule M-2입니다. Form 1120에서는 M-1 1행의 장부상 순이익이 그대로 M-2로 넘어갑니다. 파트너십과 S 법인은 다릅니다. 이들의 M-2는 장부상 이익이 아니라 신고서상 소득에서 시작합니다.

M-1을 내는 곳, M-3를 내는 곳, 둘 다 내지 않는 곳

신고서	M-1이 필요 없는 경우	M-1 대신 Schedule M-3가 필요한 경우
Form 1120(C 법인)	총수입과 기말 총자산이 모두 250,000달러 미만(Schedule K, 질문 13)	기말 총자산이 1,000만 달러 이상(그룹은 연결 기준)
Form 1120-S(S 법인)	총수입과 기말 총자산이 모두 250,000달러 미만(Schedule B, 질문 11)	기말 총자산이 1,000만 달러 이상
Form 1065(파트너십)	총수입 250,000달러 미만, 총자산 100만 달러 미만, K-1 기한 내 발급, M-3 미제출(Schedule B, 질문 4)	총자산 1,000만 달러 이상, 조정 총자산 1,000만 달러 이상, 총수입 3,500만 달러 이상, 또는 50% 'reportable entity partner'가 있는 경우

M-3 기준에 못 미치는 실체도 Schedule M-3를 자발적으로 제출할 수 있습니다. REIT, RIC 및 일부 특수 신고자(Forms 1120-REIT, 1120-RIC, 1120-H, 1120-SF)는 Schedule M-3를 제출하지 않습니다.

영구적 차이와 일시적 차이

회계와 세무의 모든 차이는 두 종류 중 하나에 속하며, 이 구분은 M-3의 각 열과 재무제표상 이연법인세를 모두 좌우합니다.

영구적 차이는 해소되지 않습니다. 그 항목은 회계상 이익에는 들어가지만 과세소득에는 절대 들어가지 않거나, 그 반대입니다. 예: 벌금·과징금, 업무상 식대 중 공제되지 않는 절반, 접대·오락비, 비과세 이자, 연방 법인소득세, 생명보험금.
일시적(시차) 차이는 시간이 지나면 해소됩니다. 두 제도는 결국 같은 총액을 인식하지만 연도가 다릅니다. 예: 감가상각·상각, 대손충당금, 늦게 지급된 미지급 상여금 등 미지급비용, 수령 시 과세되는 선수수익, 이월되는 자본손실, 한도를 넘어 이월되는 기부금.

Schedule M-1에서는 이를 구분해 표시할 필요가 없고 합계만 맞으면 됩니다. Schedule M-3는 열마다 구분을 요구합니다.

Form 1120 Schedule M-1, 행별 해설

법인용은 10행입니다. 2~5행은 회계상 이익에 더하고, 7행과 8행은 뺍니다.

행	기재 내용	대표적 항목
1	장부상 순이익(손실)	손익계산서의 최종 이익
2	장부상 연방소득세	당기 및 이연 연방세 비용, 절대 공제되지 않음
3	자본손실의 자본이득 초과액	법인이 자본이득 범위에서만 공제할 수 있는 순자본손실
4	과세 대상이지만 올해 장부에 기록되지 않은 수익	수령 시 과세되지만 장부상 이연되는 선수금
5	올해 장부에 기록했지만 이 신고서에서 공제하지 않은 비용	5a 세무보다 큰 회계상 감가상각비; 5b 한도 초과 기부금; 5c 공제되지 않는 여비·식대·접대비; 그 밖에 벌금, 대손충당금, 너무 늦게 지급된 상여금
6	1~5행 합계
7	올해 장부에 기록했지만 이 신고서에 포함하지 않은 수익	비과세 이자, 생명보험금
8	이 신고서의 공제 중 올해 회계상 이익에 반영되지 않은 것	8a 회계보다 큰 세무상 감가상각비; 8b 올해 사용한 기부금 이월액
9	7행과 8행 합계
10	소득: 6행에서 9행을 뺀 금액	Form 1120 1페이지 28행과 일치해야 함

M-1의 끝. 10행은 1페이지 28행, 즉 순영업손실(NOL) 공제와 수입배당금 공제 같은 특별공제를 빼기 전의 과세소득과 연결됩니다. 따라서 NOL 이월액과 수입배당금 공제는 Schedule M-1에 나타나지 않으며, M-1이 끝난 뒤에 공제됩니다.

가장 흔한 조정

항목	회계와 세무	종류
감가상각	회계는 내용연수에 걸쳐 원가를 배분; 세무는 MACRS와 보너스 상각을 사용해 보통 더 빠름	일시적
영업권과 취득 무형자산	회계는 영업권을 손상 검사; 세무는 제197조에 따라 15년간 상각	일시적
대손	회계는 대손충당금을 비용 처리; 세무는 개별적으로 대손 처리한 채권만 공제	일시적
미지급 상여금과 특수관계인 비용	회계는 미지급 계상; 세무는 지급할 때까지 공제를 미룰 수 있음(예: 연말 후 2개월 반이 지나 지급된 상여금)	일시적
선수수익	회계는 선수금을 이연; 세무는 수령 시 또는 다음 해에 익금 산입할 수 있음	일시적
자본손실	회계는 비용 처리; 법인은 자본이득 범위에서만 공제하고 나머지는 이월	일시적
기부금	회계는 비용 처리; 세무는 과세소득의 10%를 한도로 하며(2026년부터 1% 하한도 적용)	일시적(한도 초과분) 또는 영구적(하한 미만분)
식대와 접대비	회계는 비용 처리; 세무는 대부분의 업무상 식대 50%만 인정하고 오락비는 인정하지 않음	영구적
벌금·과징금	회계는 비용 처리; 세무는 제162조(f)에 따라 부인	영구적
연방소득세	회계는 비용 처리; 절대 공제되지 않음	영구적
비과세 이자	회계는 수익에 포함; 세무는 제외	영구적
생명보험	회사가 수익자인 보험료는 공제 불가; 보험금은 원칙적으로 비과세	영구적

계산 사례

어느 C 법인의 장부상 순이익은 800,000달러입니다. 그해에 연방소득세 비용 200,000달러를 계상했고, 자본손실이 자본이득보다 10,000달러 많았으며, 지금 과세되지만 장부상 이연되는 고객 선수금 30,000달러를 받았고, 규제 벌금 15,000달러를 냈으며, 공제되지 않는 식대 12,000달러를 썼고, 대손충당금을 25,000달러 늘렸으며, 지방채 이자 40,000달러를 받았고, 세무상 감가상각비를 회계보다 150,000달러 더 계상했습니다.

행	항목	금액
1	장부상 순이익	800,000달러
2	장부상 연방소득세(영구적)	+200,000달러
3	자본손실 초과액(일시적)	+10,000달러
4	지금 과세, 장부상 이연된 선수금(일시적)	+30,000달러
5	벌금 15,000달러와 식대 12,000달러(영구적); 대손충당금 25,000달러(일시적)	+52,000달러
6	소계	1,092,000달러
7	비과세 이자(영구적)	−40,000달러
8a	회계를 넘는 세무상 감가상각비(일시적)	−150,000달러
9	차감 합계	190,000달러
10	신고서상 소득(1페이지 28행)	902,000달러

순차이 102,000달러 중 영구적 항목(+200,000달러, +27,000달러, −40,000달러)은 해소되지 않습니다. 일시적 항목(+10,000달러, +30,000달러, +25,000달러, −150,000달러)은 이후 연도에 반대로 움직이며, 회사의 이연법인세 잔액을 만드는 것은 바로 이 항목들입니다.

Form 1065: 파트너십은 무엇이 다른가

파트너십 M-1은 9행이며 통상 사업소득과 맞추지 않습니다. 맞추는 대상은 Analysis of Net Income (Loss) per Return의 1행으로, Schedule K 1~11행을 합하고 12~13e행과 21행을 뺀 금액입니다. 즉, 파트너에게 귀속되는 모든 구분 기재 항목의 합계와 맞춥니다.

2행은 Schedule K에는 있지만 장부에는 없는 수익을 더합니다.
3행은 보장 지급액(guaranteed payments)(파트너 건강보험 제외)을 더합니다. 보장 지급액은 통상 사업소득을 계산할 때 공제되지만, Schedule K 4행에 파트너 소득으로도 나타나므로 신고서상 순이익에는 포함됩니다.
4행은 Schedule K에 없는 장부상 비용을 더하며, 감가상각(4a)과 여비·접대비(4b)를 따로 표시합니다.
6행과 7행은 Schedule K에 없는 장부상 수익(비과세 이자, 6a)과 장부에 없는 Schedule K 공제(감가상각, 7a)를 뺍니다.
9행은 Analysis of Net Income (Loss) 1행과 일치해야 합니다.

파트너십은 연방소득세를 직접 내지 않으므로 더할 연방소득세 비용이 없습니다. Schedule M-2는 파트너 자본을 세무 기준으로 추적하며, 이는 파트너들의 K-1 자본 계정과 일치해야 합니다.

Form 1120-S: S 법인은 무엇이 다른가

S 법인 M-1은 8행이며 파트너십 방식을 따릅니다. 맞추는 대상은 Schedule K 18행(소득·손실 조정)으로, Schedule K 1~10행을 합하고 11~12e행과 16f행을 뺀 금액입니다. 2행은 장부에 없는 Schedule K 수익을 더하고, 3행은 Schedule K에 없는 장부상 비용(감가상각 3a, 여비·접대비 3b)을 더하며, 5행은 Schedule K에 없는 장부상 수익(비과세 이자 5a)을 빼고, 6행은 장부에 없는 Schedule K 공제(감가상각 6a)를 뺍니다.

S 법인의 Schedule M-2는 이익잉여금이 아니라 누적조정계정(AAA), 기과세 소득, 누적 이익(E&P), 기타 조정 계정을 추적합니다.

Schedule M-3 자세히 보기

Schedule M-3는 M-1과 같은 일을 더 큰 실체를 위해 훨씬 자세하게 합니다. IRS가 순액 하나가 아니라 회계·세무 차이 하나하나의 크기와 성격을 볼 수 있도록 도입되었습니다. Forms 1120, 1120-S, 1065, 1120-F용이 각각 있고, 두 가지 보험회사 신고서(Forms 1120-L과 1120-PC)용도 각각 따로 있습니다.

제출 의무자

법인(Form 1120): Schedule L로 측정한 기말 총자산이 1,000만 달러 이상. 연결 그룹은 그룹 내 거래를 제거한 뒤 연결 대상 법인 전체의 합계로 봅니다. 1,000만 달러 아래로 내려간 법인은 전년도에 M-3를 냈더라도 그해에는 제출 의무가 없습니다.
S 법인(Form 1120-S): 기말 총자산이 1,000만 달러 이상.
파트너십(Form 1065): 총자산 1,000만 달러 이상, 조정 총자산 1,000만 달러 이상, 총수입 3,500만 달러 이상, 또는 연중 어느 하루라도 자본·이익·손실의 50% 이상을 가진 reportable entity partner가 있는 경우 중 하나. reportable entity partner란 파트너십 지분 50% 이상을 소유하거나 소유한 것으로 간주되는 실체로서, 자신의 가장 최근 신고서에서 Schedule M-3 제출 의무가 있었던 실체를 말합니다. 그 지위가 된 날부터 30일 이내에 파트너십에 알려야 합니다.

1,000만~5,000만 달러 구간의 완화 조치. M-3 제출 의무가 있고 총자산이 5,000만 달러 미만인 실체와 자발적으로 제출하는 실체는 M-3의 Part I을 작성한 뒤 Parts II와 III 대신 일반 Schedule M-1을 작성할 수 있습니다. 이 경우 M-1 1행은 M-3 Part I 11행과 같아야 합니다. 또한 Schedule B(Form 1120) 또는 Schedule C(Form 1065)와 Form 8916-A도 내지 않습니다. 5,000만 달러 이상이면 부속서 전체를 작성해야 합니다.

Part I: 어떤 재무제표를, 누구의 이익으로

Part I은 먼저 조정의 출발점이 되는 손익계산서를 정합니다. 순서는 엄격합니다.

회사(또는 그 모회사)가 해당 기간에 대해 SEC에 Form 10-K를 제출했다면 그 손익계산서를 써야 합니다.
그렇지 않으면 감사받은 손익계산서가 있으면 그것을 씁니다.
그것도 없으면 회사가 작성한 다른 손익계산서를 쓰고, 그마저 없을 때에만 장부와 기록을 씁니다.

같은 순위의 재무제표가 둘이면 회계기준으로 정합니다. 미국 GAAP가 먼저이고, 다음으로 IFRS, 기타 국제기준, 보험회사 법정회계, 기타 규제상 발생주의 회계, 기타 발생주의 기준, 공정가치 기준, 마지막이 현금주의입니다.

이어서 Part I은 그 재무제표상 전 세계 연결 순이익에서 실제로 미국 신고서에 포함되는 실체만의 순이익으로 조정해 갑니다. 연결 대상이 아닌 외국·미국 실체를 빼고, 재무제표에서 빠진 연결 대상 실체를 더하며, 그룹 내 거래와 서로 다른 결산일을 조정합니다. 그 결과인 Part I 11행이 Parts II와 III의 출발점이며, M-1 1행에 해당합니다.

Parts II와 III: 행마다 네 개의 열

Part II는 수익·손실 항목, Part III는 비용·공제 항목을 다룹니다. 각 행에는 네 개의 열이 있습니다.

열	표시 내용
(a) 손익계산서상 이익(손실)	회계상 금액
(b) 일시적 차이	해소될 차이. GAAP에서는 이연법인세 자산·부채를 만들거나 바꾸는 차이
(c) 영구적 차이	해소되지 않을 차이
(d) 신고서상 소득(손실)	세무상 금액: (a)+(b)+(c)

장부가 GAAP를 따른다면 차이가 일시적인지 영구적인지는 GAAP상 처리로 정해집니다. 그렇지 않다면 실무적 기준을 씁니다. 이후 연도에 해소될 것으로 예상되는 차이는 (b)열에, 해소되지 않을 것으로 예상되는 차이는 (c)열에 적습니다.

Part II에는 IRS가 특히 중시하는 항목을 위한 별도의 행이 있습니다. 예를 들어 지분법 적용 외국·미국 법인의 손익, 외국 배당, 서브파트 F, NCTI(구 GILTI), QEF, PFIC 시가평가 합산액, 외국세 그로스업, 기과세 분배, 미국·외국 파트너십 손익(각 파트너십을 보충 명세서에 기재) 등입니다. Part III는 법인세 비용(당기·이연, 미국·외국), 보수, 스톡옵션, 식대·접대비, 벌금·과징금, 감가상각·상각, 대손, 기부금 등을 구분해 보여 줍니다. Part II 30행의 합계는 (a)열을 회계상 이익에, (d)열을 1페이지의 과세소득에 연결합니다.

부수 양식

Schedule B(Form 1120)와 Schedule C(Form 1065): M-3 제출자를 위한 추가 예/아니요 질문.
Form 8916-A: 매출원가, 이자수익, 이자비용을 같은 네 개 열로 나눠 보여 주는 양식.
M-3 여러 행에 대한 보충 명세서: 각 실체나 항목을 (a)~(d)열과 함께 기재.

실무 포인트

모두 대사하십시오. Form 1120에서는 M-1 1행(또는 M-3 Part I 11행)이 Schedule M-2의 순이익과 맞아야 합니다. Form 1065에서는 M-2가 대신 신고서상 소득(M-1 9행)을 가져옵니다. Schedule L은 장부와 맞아야 합니다. 이 연결에 설명되지 않은 불일치가 있으면 조사관이 쉽게 알아챕니다.
명세를 붙이십시오. 법인 M-1의 4, 5, 7, 8행에는 'itemize(명세 기재)'라고 되어 있습니다. 설명 없는 '기타' 일괄 금액은 질문을 부릅니다.
파트너십 M-1은 1페이지가 아니라 Schedule K와 맞춥니다. 오류 대부분은 보장 지급액이나 구분 기재 항목을 빠뜨려서 생깁니다.
2026년 개정에 유의하십시오. One Big Beautiful Bill Act는 2025년 1월 19일 이후 취득한 자산에 대한 100% 보너스 상각과, 신설 제174A조에 따른 국내 연구비 즉시 공제를 되살렸습니다. 둘 다 감가상각·상각 차이를 키웁니다. 2026년부터 법인은 기부금을 과세소득의 1%를 넘는 부분에 대해서만, 10% 한도까지 공제할 수 있으며, 하한 미만 금액은 영구적으로 공제되지 않는다고 전문가들은 해석합니다.